[미국채권]미국국채 레버리지 투자 TMF

 

 

미국 주식에 투자하는, 매월 급여를 올리고 싶은 배당탐정 빅머니입니다.

근황에 대해 궁금하실 분들이 많은 채권투자 레버리지 상품 TMF 입니다.

 

 

미국 채권을 레버리지로 투자하는 ETF TMF

 

1. TMF ETF는 채권에 투자하면서 레버리지를 이용하기

 

얼마 전 포스팅한 장기 채권 투자 TLT를 3배 추종하는 종목입니다.

미국에 투자하는 분이라면 알만한 QQQ를 3배 추종하는 TQQQ처럼 이 종목도 같은 형태로 움직입니다.

현재 안타깝게도 금리가 아직 안정이 되거나 하락하지 않았기 때문에 수익률은 처참합니다.

2023.10.20 - [투자 종목 공부하기] - [미국채권]장기 채권에 투자하는 TLT 알아보기

 

 

출처 seeking alpha

 

 

 

 

네, 10년을 놔두고 차트를 보면 정말 끔찍한 수익률을 기록한 분들이 많으실 것 같습니다.

52주 최고 10불에서 현재는 3.83불이라는 안타까운 가격입니다. 

더 큰 문제는 앞으로도 계속 안 좋을 수 있다는 것입니다.

 

어제 10월 25일 속보가 올라왔습니다. 중국 부동산 업체 비구이위안이 이자를 지급하지 못해서 디폴트가 선언이 되었다는 소식입니다. 얼마 전 문제를 일으켰던 헝다 그룹보다도 프로젝트 수가 몇 배는 더 많다고 블룸버그에서 밝혔습니다. 이에 관해 직접적인 회사의 언급은 없었습니다만 누가 봐도 안 좋은 것이 보입니다. 러시아 전쟁에 이스라엘 전쟁, 부도 소식 등, 앞으로도 먼가 가 안 좋을 것 같은 느낌이 마구마구 듭니다.

 

 

 

 

 

 

2. TMF ETF 채권 투자 시 주의할 점은?

레버리지 종목 투자는 말 그대로 빚을 내어 사는 것입니다. 이런 종목을 살 때 착각하는 것 중 가장 흔한 것이 비용이 없다는 착각입니다. 간혹 횡보하면 녹아내린다며 호들갑을 떠는 사람들이 있습니다. 

놀랄 필요가 없습니다. 당연한 것입니다. 빚을 냈으면 당연히 이자를 내는 것처럼 말이죠.

 

횡보하면 기술적 측면에서 비용이 계속 발생하기 때문에 1배짜리가 손해가 나다 본전으로 돌아왔을 때 3배짜리는 여전히 손해인 경우가 발생합니다. (이자 냈다고 생각하면 속이 편합니다.)

 

또한, 주가의 변동성이 생각보다 엄청나다는 사실과 언젠가는 올라갈 것이라는 착각은 주의할 필요가 있습니다. 정해진 결과란 시장에서 찾아보기 힘드니까요.

 

 

 

 

 

 

3. 3배 레버리지 투자를 하는 이유는?

그럼에도 우리가 3배 종목을 투자하는 이유는 상승 방향으로 나아가기 시작할 때 그 수익률이 엄청나다는 것입니다. 당연히 3배로 오르니 그런 것이겠지요. 

실제로 찾아보면 18년 연말에 17불쯤에서 샀다면 코로나가 터지기 전 20년 1월쯤엔 35불 정도로 1년 동안 100% 가 오른 셈이 됩니다. 

 

하지만 3배 투자에는 그만한 위험이 따릅니다. 장기로 자금이 묶일 수도 있으며 다시는 본전이 오지 않을 가능성마저 존재합니다. 그래서 저는 나름의 원칙을 세워 투자를 하고 있습니다. 

 

첫 번째로 일정 이상의 비중이 되지 않도록 하고 있습니다. 가격이 올라 비중이 확 올라가 버리면 일정 기간 후엔 비중 조정을 합니다. 올라가면 판다는 것이죠. 반대로 떨어지면 그 비중까지 올라오도록 추가 매수를 합니다. 두 번째로 개별 종목 레버리지는 하지 않습니다. 더 많은 수익을 얻을 수도 있지만 반대로 위험성이 너무 높아하지 않고 있습니다. 

 

현재는 너무나 떨어진 TMF, 금리와 연동된 지라 방향성은 확고하겠지요, 금리가 내려가기 시작하면 반드시 올라갈 것입니다. 하지만 그것이 언제가 될지는 아무도 모릅니다. 

여기서 각자의 베팅이 시작되는 것입니다. 얼마 전 누군가는 채권 하락에 베팅했던 포지션을 모두 정리했고 (2700억을 벌었다고 하죠) 또 누군가는 고금리가 장기화될 것이라는 말은 '어제의 이야기'라고 인터뷰를 했습니다. (둘은 빌 애크먼과, 빌 그로스입니다.) 

 

 

 

 

 

각자 공부해 보시고 스스로 판단을 내리셔야 합니다. 투자 전에 스스로의 판단과 믿음을 확보하지 않는 다면 어떤 좋은 종목으로도 손해를 볼 뿐입니다. 

 

피터린치의 마젤란펀드가 13년간 2700% 라는 말도 안 되는 수익 거두었지만 실제 2000% 이상 수익을 가져간 고객은 정말 극소수이고 절반이상의 사람들이 심지어 손실!을 봤다는 것을 간과해서는 안됩니다. 

 

 

 

 

 

*이 자료는 단순한 정보의 전달이며 구매를 추천하는 것이 아닙니다. 참고용으로만 보시고, 투자에 대하여는 본인의 상황과 성향에 맞춰  본인의 판단, 책임하에 하셔야 합니다. 저는 투자에 관한 어떠한 자격도 보유하고 있지 않으며 어떠한 책임도 지지 않습니다.